LEX-ECON Consulting

Capcana creditelor din bani europeni

„Competitivitatea” resurselor financiare UE destinate proiectelor investiționale în țară este un subiect de dezbatere intensă în ultima perioadă. În general se pune accentul pe necesitatea schimbării paradigmei dezvoltării economice în țară și orientarea acesteia către o creștere economică bazată pe investiții. În acest context, se desfășoară campanii active de promovare a diverselor programe de finanțare din fonduri europene, fiind destinate mediului de afaceri, cu scopul de a facilita implementarea unui număr mai mare de proiecte investiționale în țara noastră. Aceste fonduri sunt alocate de Uniunea Europeană și alți parteneri de dezvoltare, dar problema majoră constă în condițiile de accesare a acestor fonduri.

În primul rînd aici ne referim la dobânzile reale și comisioanele asociate, care fac aceste resurse mai costisitoare decât dobânzile efective anuale percepute în cazul creditelor comerciale obișnuite. Rata standard a dobânzii pentru resursele UE, în cadrul programului EU4Business, este de -10,072% și fluctuează în funcție de EURIBOR* (EURIBOR pentru 6 luni având o valoare de 3,822%), la care se adaugă o dobândă suplimentară de 6,25% percepută de către banca comercială. Mai mult decât atât, se aplică o serie de alte comisioane care fac dificilă accesarea acestor fonduri, cum ar fi:

• O taxă pentru analiza dosarului în valoare de 1.750 MDL (percepută o singură dată, la aprobarea dosarului).
• O taxă de acordare de 1,50% din suma creditului acordat.
• O taxă de administrare anuală de 0,50%.
• O taxă pentru neutilizarea creditului de 1,00% din suma neutilizată.
• O taxă pentru achitarea anticipată de 4% (pentru perioade de până la 36 luni) și 2% (pentru perioade mai lungi de 36 luni).
• O taxă pentru renunțare de 1,00% din suma renunțată.
• O taxă pentru restructurare/reeșalonare de 2,00%.
• O taxă pentru modificarea structurii de garanții de 0,5% (cu o valoare minimă de 1.000 MDL).
• O taxă pentru alte modificări de 0,2% (cu o valoare minimă de 1.000 MDL), etc.

Această situație este practic valabilă pentru toate băncile comerciale din țară care au acces la resursele financiare europene destinate sprijinirii afacerilor din Republica Moldova. În aceste condiții, este o întrebare pertinentă dacă într-adevăr agenții economici pot accesa cu succes aceste împrumuturi în Republica Moldova. Scopul inițial al atragerii acestor împrumuturi ar trebui să fie susținerea agenților economici prin oferirea de condiții de acces la finanțare competitive și echitabile, inclusiv accesul la resursele UE. Cu toate acestea, există posibilitatea ca exista alte aspecte și explicații, despre care poate nu se vorbește, care ar putea influența accesibilitatea și utilizarea eficientă a acestor resurse financiare pentru dezvoltare.

O altă problemă nu mai puțin dureroasă se referă la condițiile de securizare a creditelor, care deși provin din bani externi, totuși cad sub incidența exigențelor stabilite de Banca Națională a Moldovei. Astfel, în vederea obținerii unui astfel de credit businessmanul moldovean este obligat să asigure băncii gajul activelor materiale. Reieșind din metodologiile stabilite de BNM, băncile comerciale nu acceptă în calitate de astfel de gaj orice active disponibile solicitantului, preferînd doar bunuri imobile, care pot fi ușor vîndute la licitație. Nu se acceptă gajul bunurilor mobile, gajul mijloacelor circulante sau a activelor nemateriale. Mai mult ca atît, la evaluarea activelor materiale băncile de regulă le subevaluează în raport cu prețurile de piață, iar chiar și din această valoare diminuată se acordă creditul în valoare mai mică de 70%.

Toate acestea rezultă în imposibilitate practică pentru mai multe companii moldovenești de a obține credite necesare în pofida proclamațiilor și promisiunilor de oferire a banilor europeni în vederea dezvoltării afacerilor și a economiei Republicii Moldova.

* EURIBOR – rata de referință pentru piața monetară în Euro în sistemul bancar european

Echipa Lex-Econ Consulting